Маржинальная торговля простыми словами

Маржинальная торговля простыми словами

Информация о торговле Обучение
10 сентября, 2020 от admin
158
Для того чтобы трейдинг приносил высокую прибыль, необходимо открывать позиции на большие суммы. Чем больше средств мы поставили на кон, тем выше потенциальный профит. Но значит ли это, что трейдер не может начать увеличивать свой доход, пока не накопит достаточно средств для открытия крупного депозита? Вовсе нет. Благодаря инструменту маржинальной торговли каждый может совершать большие сделки, не обладая солидными средствами на балансе.
marzhinalnaya-torgovlya-prostymi-slovami

Что означает маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это использование заёмных средств биржи для осуществления сделок по покупке и продаже активов, что позволяет выставлять крупные ордеры с расчётом на большую прибыль. Чтобы воспользоваться инструментом маржинальной торговли, нужно внести залог, или маржу, размер которой зависит от кредитного плеча.

Кредитное плечо описывает соотношение размера маржи и заёмных средств, используемых для выставления ордера. Другими словами, оно показывает, во сколько раз кредитная сумма превышает ваши собственные средства. Приведём пример: у вас на счету есть 5 BTC, а с кредитным плечом 1:5 вы можете торговать на 25 BTC.

Размер кредитного плеча может быть разным. Прежде всего он зависит от конкретной биржи и ценовой стабильности валюты. Чем больше плечо, тем выше потенциальный профит в случае желаемого поведения рынка, но и масштабнее риски в случае неудачи. Суть в том, что приобретённый актив становится обеспечением кредита. Объяснить, что такое маржинальная торговля простым языком, можно на следующем примере:

Вы берёте в банке заём на покупку автомобиля и делаете взнос в размере 30%, а само приобретение выступает обеспечением. Если что-нибудь пойдёт не так, банк конфискует авто для восполнения собственных убытков.

На языке трейдинга это звучит так: когда позиция оказывается убыточной, пользователя биржи уведомляют через Margin Call о том, что вскоре она может быть закрыта. Тогда есть несколько вариантов действий:

  • увеличить позицию, пополнив маржинальный баланс;
  • уменьшить размер текущей позиции;
  • закрыть позицию.

Если убытки по позиции достигают определённого значения, происходит её автоматическое закрытие по рыночной цене (ликвидация) и возврат кредита, выданного на открытие ордера.

Однако, если позиция оказывается выигрышной, вся прибыль достаётся вам, а бирже — исключительно дневная комиссия за использование вами заёмных средств. Давайте разберемся на практике, как использование инструмента маржинальной торговли может вылиться в профит или убытки в зависимости от движения котировки.

Разница в профите при торговле с кредитным плечом и без

Представим, что у вас на счету есть $75. На эти средства вы хотите купить Ethereum при стоимости, к примеру, $380 за 1 ETH. При текущем балансе вы можете приобрести только 0,197 ETH. Но как поступить, если вы уверены в росте Ethereum в ближайшее время, а средств на покупку большего количества монет нет?

При использовании кредитного плеча 1:10 вы можете увеличить потенциальную прибыль в 10 раз. Рассмотрим детально, как изменится ваш баланс в случае торговли с задействованием заемных средств и без них, если курс вырастет до $450 за 1 ETH:

  1. Без плеча. 0,197*450=$88,65, минус изначальный депозит в $75. Итого профит — $13,65.
  1. С плечом. 1,97*450=$886,5, минус изначальный депозит в $750. Итого профит — $136,5.

Как видим, можно кратно увеличить прибыль без увеличения депозита. Главное — суметь правильно предугадать движение котировки, ориентируясь на индикаторы рынка.

Разница в убытках при использовании займа и торговле на собственные средства

Теперь возьмём ситуацию, при которой курс Ethereum упал до $350. Как это отразится на ваших средствах?

  1. Без плеча. 0,197*350=$68,95. От депозита отнимаем текущую стоимость средств на счету (75-68,95) и получаем сумму убытка в $6,05.
  1. С плечом. 1,97*350=$689,5. Отнимаем первоначальный вклад в $750 и получаем убыток в размере $60,5. Таким образом, у нас сгорает 81% маржи.

Из-за риска понести убытки многие трейдеры не решаются воспользоваться маржинальной торговлей, и упускают возможность получать большую прибыль. Но есть инструмент, позволяющий обезопасить себя от сгорания депозита в случае падения котировки.

Использование стоп-лоссов для предотвращения убытков

Волатильность криптовалют не позволяет однозначно сказать, что случится с курсом в любое заявленное время. Пользователям биржи приходится постоянно анализировать рынок и следить за множеством показателей, чтобы правильно выставлять ордера. Существует инструмент, значительно облегчающий трейдерам жизнь благодаря автоматизации выставления ордеров.

Стоп-лосс — тип отложенного ордера, срабатывающего, когда цена достигает заранее установленной отметки. Он используется для минимизации потерь и ставится ниже текущего курса для продажи и выше — для покупки. При маржинальной торговле, такой ордер поможет вовремя продать монеты в случае стремительного падения котировки и сохранит ваш депозит.

Вернемся к нашему примеру с покупкой ETH. Если вы закупились Ethereum на 1.97 при курсе $380 за единицу и опасаетесь падения цены, необходимо выставить стоп-лосс на отметке $343. При её достижении активируется ордер на продажу. После его закрытия вам остаётся сумма, равная первоначальному взносу.

Заключение

Маржинальная торговля сделала возможным получение большой прибыли при маленьком депозите. Кредитное плечо позволяет кратно увеличивать средства на балансе для выставления крупных ордеров, что гарантирует во много раз бо́льшую прибыль в сравнении с торговлей без займа.

Кредитное плечо приумножает прибыль в случае желательного движения котировки, однако чревато бо́льшими убытками при падении цены на приобретенную валюту. Тем не менее использование стоп-лоссов позволяет вовремя отреагировать на изменение курса не в вашу пользу и предотвратить сгорание депозита.

Принимая во внимание все преимущества и риски маржинальной торговли, этот инструмент является незаменимым для трейдера, стремящегося получать большой доход, и довольно безопасным при грамотном использовании.